国内首只无担保地方企业债券"08京投债"成功发行

2008年09月05日 10:27 来源：上海证券报王文清侯利红

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    经国家发展和改革委员会核准，北京市基础设施投资有限公司(简称“京投公司”)于2008年9月5日至9日向社会公开发行2008年北京市基础设施投资有限公司公司债券(简称“08京投债”)，中国银河证券股份有限公司担任本期债券的牵头主承销商。

    本期债券发行规模为20亿元，无担保，存续期五年，附第三年末投资者回售选择权，采取固定利率形式，票面年利率为5.20%，在存续期内固定不变。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券的主体评级和信用级别均为AAA级，是目前债券信用级别中的最高等级。

    发行人京投公司，是由北京市国资委出资在原北京地铁集团有限责任公司基础上改组成立的国有独资有限责任公司，是国内规模最大的轨道交通投融资平台。08京投债是京投公司自成立以来发行的第三只企业债券。08京投债的成功发行，将进一步优化京投公司的财务结构，并有效降低融资成本，提高财务抗风险能力，进而有力保障北京市轨道交通重点项目的建设与运营，为京投公司“十一五”计划的实现提供重要的资金支持。同时，这将对于把北京市建设成为国内最大的轨道交通运营城市，尽快实现建设国际大都市的战略目标发挥重要作用。

    此外，特别值得关注的是，08京投债作为自2000年以来成功发行的第一只无担保地方企业债券，在我国企业债券发行历史上树立了新的里程碑，同时也是近12个月以来发行利率最低的债券，创下了无担保债券利率低于同期同品种有担保债券的市场奇迹，这得益于京投公司良好的资信状况和牵头主承销商中国银河证券强大的市场销售能力。可以预见，随着企业债券发行的进一步市场化，企业债券的品种创新将迅速推进，越来越多资质优异的企业会选择发行企业债券募集营运资金，市场规模将不断扩大，并真正成为举足轻重的直接融资方式之一。