反向晴雨表已应验银保不能总是搭股市的顺风车保险滚动新闻

反向晴雨表已应验银保不能总是搭股市的顺风车

2007年05月17日 09:23

仝春建

    股市是银保业务发展反向晴雨表的说法又一次得到了验证。保监会近日发布的有关数据显示，今年一季度，随着股市财富效应的凸显，全国银行保险代理业务同比下降2%，而去年同期则是高达122%的增幅。同时，保监会还预计，今年后三季度，银保代理业务的发展状况将继续受股市走势影响。

    在这种情形之下，为了摆脱不利局面，今年以来不少保险公司相继祭出了转攻投资型保险的新招，而且“返还快、收益高”日渐成为寿险产品的主打词语。目的很明显，就是要搭一搭“牛市”的顺风车。据了解，今年一季度，多家保险公司“排队”递交了增设投连险账户的申请，仅在4月中旬不足一周时间内，保监会就批准了20个投连险投资账户。

    尽管投资型保险产品的增加，打破了保险市场和资本市场的界限，可以使保险公司分享投资市场的利好，也可能是目前局面下保险公司较好的选择。但如果从长远的视野来看，对于银保业务的健康发展却不见得是一件好事。

    有关专家指出，银保业务屡屡受到股市冲击的主要原因，在于银保产品的定位不当。保险的本质功能是风险保障，但银保产品却往往走向另一面。比如，分红险曾经是银保业务中的热卖产品，而由于其储蓄替代性产品的特性，一旦股市好转，其收益率的竞争力就开始归零，退保率也会随之攀升。

    而现在投资型保险产品又开始大行其道，让人很难不担心会重走分红险的老路。虽然万能险和投连险、特别是新一代的投连险更类似于基金，其投资收益会更高一些，但在总体收益上还是比拼不过证券和基金。同时，投资型保险产品容易受资本市场的影响，资本市场太好或者太差，投资型保险都会受到冲击。牛市时比不过股票、基金，熊市时则没什么收益，都难以得到投资者青睐。

    一家寿险公司的产品结构如果以投资型产品为主的话，今后的保费收入可能会出现大幅波动。如果投资型产品在全行业占比过高的话，整个保险市场的发展也会受到负面影响。

    同时，在老百姓的保险意识还有待提高的现在，如果保险公司过多地强化和宣传保险产品的投资功能，更容易让老百姓把保险当作一种投资产品来看待，也就更容易弱化大家的保险意识，反到会成为整个保险业长远发展的一个障碍。对保险公司自身来说，以投资收益作为卖点，也无疑是避长扬短。

    有关专家早就指出，银保业务发展的正途，在产品上首先应该体现风险保障和资产负债长期匹配的特色，也就是首先要回归保险的本质功能。同时，专家们也提醒说，在理财的金字塔里，保险是一切的基础。消费者应该在确保有了充足保障后，再用剩余的钱进行投资。

来源：中国保险报

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