记者了解到，“401K计划”也称为“401K条款”，是美国1978年《国内税收法》第401条K项的规定。它是美国一种特殊的养老金制度。按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。该计划多年的实践经验表明，它的延迟纳税功能，深受企业和员工欢迎，其的重心也是延迟纳税。这类计划允许雇主将年金报酬直接以税前供款形式存入雇员的利润分享或股票红利计划的账户中，一方面雇员的年金报酬免税，另一方面企业将供款部分列入成本降低企业税收。

 

    据悉，上海正在论证的个人延税型养老保险体制，也将考虑采纳美国这种特殊的养老金制度。但一位税务部门负责人指出，推出个人税延型养老年金，在政策方面尚有两大难点：第一，401K需要的是税务部门对个人所得税和牵涉的企业所得税的部分延迟收取甚至减免，这对税务部门意味着损失。而且，有关设计的细节内容牵涉到整个税收体系的重新组建，税务部门能否同意？第二、对于企业来说，401条款要求企业在员工账户上需要增加新的资金投入，这等于企业的成本将增加，企业是否愿意？

 

    而其最大的难点在于税务部门的态度。客观说来，如果没有税收上的延迟或者减免，是无法吸引到这些资金参与的。税务部门为企业年金提供的税收优惠是企业和个人参加类401K计划的内在动力。