4大顶级券商建议增持4只股

2008年05月13日 08:23 来源：中国证券报

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    陆家嘴（600663）

    升值空间巨大

    东方证券分析师预计，陆家嘴2008、2009年EPS分别为0.58、0.85元，维持“买入”的评级。

    陆家嘴日前公告，公司以Z3－2地块作价入股上海中心大厦建设发展有限公司，持有其45％的股权。现该地块已交地，公司将在近期据此结转并确认收入。预计公司2008年中期业绩将比去年同期增长50％以上。

    Z3－2地块位于小陆家嘴核心区，占地2万平方米，原规划建筑面积20万平方米。预计本次土地结转收入为24亿元，毛利率在50％以上，估计可为公司贡献8亿元以上的净利润。

    陆家嘴大部分项目和土地储备位于浦东陆家嘴金融贸易区，具有得天独厚的资源垄断优势。公司目前在建面积约56万平方米，策划建筑面积约125万平方米，另外还有20万平方米的土地可用来批租或自己建设。至2008年年末，预计公司新建出租物业规模将增加到约40万平方米，租赁收入规模也将大幅增长。更重要的是，随着上海国际金融中心的建设，陆家嘴的项目和土地储备未来升值空间巨大。

    长电科技（600584）

    半导体产业龙头

    西南证券分析师预计，长电科技2008－2010年将分别实现营业收入29.8亿元、37.1亿元和45.8亿元，将实现基本每股收益分别为0.301元、0.397元和0.516元。维持“增持”的评级。

    全球消费电子市场规模正以每年10－15%的速度增长，并正在成为推动全球半导体市场增长的主要源动力。由于封测行业的进入壁垒相对较低，目前我国集成电路行业设计、制造与封测的行业比重还不合理，但这正反映了集成电路封测行业在我国半导体产业中不可忽略的战略地位。分立器件行业保持了“大进大出”的格局，说明国内分立器件市场依旧保持活跃，产业转移起到了积极作用。

    目前产业转移已成为全球半导体产业发展的一大趋势，即将半导体制造、封测等劳动密集型产业由欧美等发达国家转移至亚洲等劳动力成本较低的地区，以达到降低成本、贴近市场的目的。这对于国内半导体企业来讲是一次难得的机遇。

    长电科技无论在规模还是在技术上都已成为了国内半导体产业的龙头,也正是依靠其在规模和技术上的优势，公司盈利能力不断得到提升。FBP、SiP和WLCSP封装业务是公司未来业绩增长的主要推动力，看好公司技术创新带来的业绩和核心竞争力的双提升。