保险业将设机构交易对手门槛细分资信的级别保险滚动新闻

保险业将设机构交易对手门槛细分资信的级别

2006年12月01日 08:17

雷蕾

    为了有效控制其他金融机构风险向保险业转移，今后保险资金存托管和投资对象的选择将是“不能随便下嫁”。市场人士透露，《保险机构投资者交易对手风险管理指引》(下称《指引》)将于近日出台，其中规定了保险机构选择交易对手的最低标准，主要为基金公司管理资产规模不低于40亿元，券商最近2年持续盈利，银行上年末资本充足率不低于8%。

    所谓保险机构交易对手，是指与保险资金存托管和投资有关的对象，包括银行、证券公司、基金公司、信托公司、其他保险机构及境外金融机构等。业内人士表示，与前两周北京数家基金公司遭遇保险资金巨额赎回压力相比，上述《指引》正式颁布后，保险机构的交易对手们将面临一次全面的被梳理，行业趋势将会变成“扶优劣汰”，强者更强。

    据介绍，经过数度征求意见，《指引》目前基本定稿。按照相关规定，保险机构须在此基础上制定交易对手选择原则和基本标准，细分交易对手的资信级别，根据不同级别设置投资限额。《指引》规定，进入交易对手范围的基金管理公司，注册资本不少于1亿元，净资本在8000万元以上，上一季度末管理资产规模不低于40亿元，首只基金契约生效时间超过一年。对于具体的基金产品，要求基金经理有不少于3年的从业经历，上一年度经风险调整后的投资业绩处于同类基金排名前75%，或者最近3年单位净值年均增长率大于零。

    央行2006年三季度货币政策报告显示，截至9月末，我国证券投资基金总数为276只，比上年末增加58只。业内人士分析认为，若《指引》出台，保险投资资金今后将稳定流向大规模、盈利能力强的基金公司，如南方、博时、易方达、上投摩根、广发等基金管理公司。

    若保险机构交易对手为券商的，要求该券商最近2年持续盈利，具有较强的证券研究能力和股票、债券承销能力。券商向保险机构出租独立席位的，还需实行保证金第三方独立存管，最近3年持续盈利。回顾近2年持续盈利的券商，总数不超过10家，分别是中信证券、广发证券、招商证券、国信证券等。

    保险资金交易对手的另一个大户———银行的“门槛”包括，上年末资本充足率不低于8%，最近3年没有发生重大违法违规问题，业务增长较快，盈利能力较强。

    信托公司“够格”与保险资金合作的条件是，注册资本不低于5亿元，最近2年连续盈利，最近3年无到期未偿还债务、无到期不履约现象，未发生挪用受托财产等违法违规行为。

    当上证综指行至2000点关口之际，市场人士透露，中国人寿和平安保险近日各自赎回了约几十亿规模基金。某保险公司人士坦言，保险资产管理的收益很重要，但潜在风险的防范比赚大钱更重要，《指引》的呼之欲出，将规范公司今后在做投资决策前，先考虑防范交易对手风险，如不会再与“不合规”的银行、证券公司合作等。

    链接

    保险机构投资者交易对手门槛

    基金    注册资本不少于1亿元，净资本在8000万元以上，上一季度末管理资产规模不低于40亿元

    券商    最近2年持续盈利

    银行    上年末资本充足率不低于8%，最近三年没有重大违法违规问题

    信托公司注册资本不低于5亿元，最近2年连续盈利

来源：东方早报

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