"流年不利"牛市加息双重挤压五招应对保单损失保险滚动新闻

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"流年不利"牛市加息双重挤压五招应对保单损失

2007年07月18日 08:50

马飞孝于彤

    是买保险还是存银行，在央行采取紧缩政策趋势非常明确的情况下，百姓在选择自己保障的同时，也开始考虑存款银行与购买保险之间的理性选择。加息：直接威胁养老险

    随着央行再次提高存贷款利率，寿险行业2.5%的预定利率与银行一年期税后存款利率之间的“利差”已经非常接近。由于一年期存款基准利率上调到3.06%，与2.5%的保险预定利率之间差距又一次缩减，寿险利率与税后储蓄利率之差0.052%。

    是买保险还是存银行，在央行采取紧缩政策趋势非常明确的情况下，百姓在选择自己保障的同时，也开始考虑存款银行与购买保险之间的理性选择。而此前，寿险利率与税后储蓄利率之差0.268%。

    对于养老险等长期固定收益寿险来说，要直面加息带来的风险。自2004年10月到今年5月，一年半多的时间里，央行加息五次，累计增加了1.08个百分点，一年期银行存款利率为3.08%。而与银行利率保持紧密联系的保险预定利率却原地踏步，维持1999年以来不超过2.5%的水平。

    在1999年之前，寿险的预定利率紧盯银行利率而上下浮动，卖出了一批高预定利率长期寿险保单。但进入2000年以后，因银行降息、保险业投资收益大幅下滑，“老保单”给三大保险公司带来了利差损的痛苦，这种伤害一直到现在依然没有完全消除。有消息称，中国平安至今还要面对200亿利差损的挑战。巨额利差损当然会直接影响到保险公司的偿付能力，因此，保险公司不肯轻易上调保底利率。

    可是，多次加息后，寿险产品的内在竞争力已经被严重削弱，人们投保养老险的目的就是希望能有稳定的收益，避免资金因通货膨胀而缩水，如果收益率还不如银行存款，那吸引力将大打折扣。以寿险内涵价值最高的个险为例，2006年上海寿险总保费同比增长23.77%，但个险新保单收入同比却呈现负增长，养老险是个险收入中的大头，预定利率不高是人们对这类保险不够热衷的主要原因。如今银行又两次加息，如果保险仍没有反应，这部分业务极有可能继续下滑，从而带动寿险整体业务的滑坡。

    《钱经》提示：

    对持有传统寿险保单的消费者，专家意见是不主张盲目退保，因为退保并非全额退款，保险公司会根据投保人的投保时间长短来扣除一定费用，反而得不偿失。比如一位购买了长期寿险产品的保户，如在投保首年期间选择退保，很可能拿不到所缴保费的10%，第二年退保，也只能拿回所缴保费的50%到80%。投保时间越长，保户退保后的损失会越小。但总的来说，退保导致的损失可能要大于银行存款利率提升带来的收益。

    传统寿险收益不如银行存款的比较，是建立在被保险人在长达10年、20年的缴费期内平安无事的前提下。但如果在缴纳了五年保费后，被保险人不幸身故，可获得一笔保险赔偿，但钱放在银行则没有这一功能。

    5招应对保单的加息损失

    如果不退保而又在最大程度上减少加息带来的损失，有什么方法呢？理财专家为你支五招。

    招数一：利用保险缓交保费功能或垫交保险费

    一般的保险产品有60天的缴费宽限期，也就是说，投保人在60天以内可暂不缴保费而合同继续有效。若过了60天还不缴费，保险合同效力就停止，但从停缴开始算起的两年以内投保人可申请恢复保险合同的法律效力。在缓缴和停缴期内，保户可将这部分钱暂时先投资于收益更高的其它产品上。不过，理财师认为，除非情况特殊，一般情况下并不建议保户运用这两种方法，毕竟靠缓缴或停缴“节省”下来的投资收益也相对有限，要是因此错过了缴费期而导致合同失效，就得不偿失了。

    另外，投保人可以在投保时或保险费宽限期满前书面声明，在超过宽限期仍未交付续期保险费时，将保险单的现金价值作为续期保险费进行垫交。此项垫交的保险费，投保人要在一定时期内予以补交。而此笔钱投保人就可以用作投资或购买新的保险。

    招数二：利用展延定期保险

    展延定期保险，指在不变更原保额的前提下，将缴费期限延长或缩短。一般在投保几年后，保单将累积一定的现金价值，可采用一次性付清方式购买定期寿险。改保后，保险金额不变，但保险期限会变短，如保险期限从原来的终身变更为10年或20年。投保人不必再支付保费，但同样拥有10年或20年的身故保障。

    招数三：利用减额缴清保险

    而减额缴清保险则相反，将原保险合同改变为一次缴清保险费，保险期限和保险内容保持不变，只是保险金额比原合同有所减少。这样可采用减额缴清的方式，既能拥有一定保障，又不必再为低收益保单继续投资，每年节省下来的资金，可以寻找更高收益的投资渠道。目前，几乎所有长期缴费、具备有现金价值的保险，如养老险、分红险、健康险以及终身寿险等都可减额缴清。需要提醒的是，保险公司一般要求投保人缴足两年保费且保单生效满两年后才可申请减额缴清。

    招数四：保单减保减少保费支出

    投保人可采取减小保额的方式来减少保费支出，即将有效保险金额中基本保险金额部分同比例减少，减保后，保险公司将退还减少部分对应的现金价值。投保人既可拿这些资金继续缴保费，也可寻求更高回报的投资产品。值得注意的是，保险公司一般规定，减保保额不得低于一万元。另外，主险的保险金额降低时，其附加险保额根据主附险搭配比例进行调整。

    招数五：申请保单贷款

    对于国内的保险消费者来说，申请保单贷款的方式是较为陌生的。这种方法的操作形式是，保单持有人用寿险保单作抵押进行贷款取得周转资金，然后将贷款再投资于高利率的其他金融类产品，只要保单贷款利率低于所投资产品的收益率，就可以达到保障和投资两不误。

    这种在国外市场常见的贷款方法，如今引入了我国保险市场。不过，目前这类方法在国内保险公司仍不具普遍性，一家保险公司可能只有几种保险产品中具有申请保单贷款的功能，且保单贷款利率不比银行贷款利率低。

来源：钱经

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